Antes de tomar la decisión de invertir en un fondo de valores o un fondo de Inversión, obtenga información relacionada con los fondos disponibles, que pueden coincidir con sus objetivos de inversión.

Un fondo debe mantener a disposición de los inversionistas la siguiente información: (i) Un prospecto de inversión del fondo; (ii) Un modelo de contrato de suscripción de derechos; (iii) Un reporte periódico de las operaciones del fondo; (iv) el nombre completo del o los administradores del fondo, así como de los miembros del comité de análisis de inversiones, junto con un resumen de sus hojas de vida.

Dicha información también deberá estar disponible a través de la página de Internet que debe habilitar la sociedad administradora del fondo, y por medio de documentos impresos que deberán estar tanto en sus dependencias u oficinas de servicio al público, como en las de las entidades que ofrezcan el fondo, y en las dependencias de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Una vez que usted obtenga dicha información busque respuesta a las siguientes preguntas:

La política de inversión está determinada por una serie de parámetros previamente establecidos por la sociedad administradora y plasmados tanto en el prospecto de inversión como en el contrato de suscripción de derechos, debe contener las estrategias de  inversión; política general de riesgo y perfil de riesgo del inversionista y relación de los activos aceptados para invertir en el fondo, tales como acciones, deuda pública, renta fija, en moneda nacional o extranjera.

El objetivo de la política es el de establecer las reglas de inversión a las cuales se somete el administrador del fondo para invertir los recursos proporcionados por los suscriptores.

Responder esta pregunta requiere de un estudio cuidadoso del prospecto y el contrato de suscripción de derechos. Sin embargo, las normas que rigen los fondos de valores y de inversión en Colombia han establecido algunas obligaciones a cargo de quienes constituyen un fondo, que pueden facilitar dicha tarea.

En toda inversión que se realice siempre está involucrado un riesgo el cual, de acuerdo con las características descritas en el prospecto de inversión y en el contrato puede ser conservador, moderado, alto y muy alto. Usted como inversionista debe tener presente qué tipo de riesgo está dispuesto a asumir

Tenga en cuenta que el prospecto debe contener una explicación del perfil general de riesgo que puede asumir el fondo en cuestión, según la política de inversión fijada por la sociedad administradora. 

La rentabilidad depende del riesgo y de la gestión del administrador. A esta se le deducen los gastos a cargo del mismo que deben estar claramente establecidos en el prospecto,  limitados a los permitidos en la normatividad vigente, dentro de los cuales se encuentra la remuneración de las sociedad administradora. El comportamiento del mercado es un factor determinante en la rentabilidad del fondo.

En todo caso, la responsabilidad del administrador es de medio y no de resultado, lo que quiere decir que éste no puede garantizar una rentabilidad determinada.

Las normas colombianas establecen que las sociedades administradoras de fondos deben mantener a disposición de los suscriptores un informe detallado sobre las actividades del fondo, con cortes a 31 de marzo, 30 de junio, 30 de septiembre y 31 de diciembre.

Con la mismas periodicidad y dentro del mes siguiente a la finalización de cada trimestre deberá remitir un extracto con el movimiento de la cuenta, comparativamente con el período anterior, el valor del fondo y de la unidad y la composición del portafolio por especies.

Así mismo el suscriptor puede hacer uso del derecho de inspección de los documentos del fondo de manera permanente, excepto de los datos de identidad de otros suscriptores.

En el momento de suscribir las unidades de inversión se le debe expedir un documento en cual conste el número de unidades de inversión que suscribe. Diariamente la sociedad administradora del fondo deberá informar el valor de la unidad, el cual se encuentra en la página internet de la Superintendencia Financiera de Colombia. Bastará con que multiplique el número de unidades por el valor de la unidad, también puede acudir directamente al fondo a solicitar dicha información.

Es importante que tenga en cuenta que si usted efectúa un retiro parcial o total del fondo, se le practicarán deducciones por gravamen de los movimientos financieros (GMF 4 por mil) y retención en la fuente.