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Supervisar y transformar. Con la gente, por la gente y para la gente
Memorias institucionales de la Superintendencia Financiera de Colombia 2023-2026
Editores
César A. Ferrari, Ph.D.
John Anzola Morales
Diseño
Grupo de Comunicaciones
Extracto
El libro registra el viraje estratégico de la autoridad de supervisión financiera colombiana durante un periodo marcado por la desaceleración económica, la volatilidad internacional y la aceleración digital. La obra parte de un diagnóstico analítico central: si bien la estabilidad y solidez prudencial del sistema financiero colombiano son condiciones indispensables, resultan insuficientes si el sistema no contribuye de manera directa e incluyente al desarrollo productivo y al bienestar social del país.
A través de doce capítulos exhaustivos, el texto documenta cómo la SFC reorientó su función técnica incorporando una visión de política pública. La estrategia se desplegó mediante cinco proyectos estratégicos clave: Finanzas Abiertas, Supervisión Digital, Gestión Óptima de Riesgos (incluyendo factores ASG y riesgos de conducta), Optimización Normativa (depuración de más de 50 años de regulación en las nuevas Circulares Básicas Jurídica y Financiera) y la Modernización Institucional.
El volumen profundiza en los hitos técnicos más relevantes del trienio, tales como:
- La implementación del MURIC (Módulo Único de Reporte de Información de la Cartera de Crédito) para la transición hacia la analítica basada en microdatos.
- El uso supervisor de la inteligencia artificial y la consolidación de espacios de prueba controlados (sandbox y LaArenera).
- La incorporación activa de estándares internacionales (Basilea III) en liquidez, riesgo de mercado, riesgo de tasa de interés del libro bancario y grandes exposiciones.
- El despliegue de las plataformas digitales para pagos inmediatos e interoperables.
- El fortalecimiento de la protección al consumidor financiero, la inclusión con enfoque diferencial, la justicia financiera digital y el control del ejercicio ilegal.
- La renovación interna del talento humano, la gobernanza de datos y la separación formal de las funciones de supervisión y sanción.
El libro concluye con un diálogo transparente entre el regulador y los líderes de la industria bancaria, aseguradora, microfinanciera y Fintech. En estas reflexiones cruzadas, las voces del sector analizan los retos de la liquidez digital, la ciberseguridad, los activos virtuales y la necesidad de sostener un sistema financiero profundo, competitivo y transparente.
11
Expectativas sobre atención y trato justo a población LGBTIQ+
Autores
Julián David Vásquez Coy
Andrés Felipe Alvarado Cortés
Paola Mariana Vivas Arango
Despacho del Superintendente Financiero
Grupo de Inclusión Financiera
Diseño
Grupo de Comunicaciones
Extracto
Documento que ofrece directrices para que las entidades vigiladas aseguren la inclusión financiera y el trato digno a la población LGBTIQ+. Respaldada por la jurisprudencia de la Corte Constitucional sobre identidad de género y no discriminación, la guía exhorta a eliminar los sesgos inconscientes y las barreras comerciales que reducen el acceso de esta comunidad al sistema. Entre las orientaciones prácticas se propone respetar el nombre e identidad de género de las personas trans en la atención y correspondencia, y formar al personal con un enfoque interseccional que prevenga tratos desiguales, mitigando así riesgos reputacionales y de conducta.
10
Expectativas sobre atención y trato justo a personas en edad plateada
Autores
Andrés Felipe Alvarado Cortés
Paola Mariana Vivas Arango
Despacho del Superintendente Financiero
Grupo de Inclusión Financiera
Diseño
Grupo de Comunicaciones
Extracto
Documento que brinda pautas para que las entidades vigiladas brinden un trato justo, accesible y sin discriminación a la población en edad plateada (mayores de 50 años). Ante el acelerado envejecimiento demográfico en Colombia, el supervisor invita a eliminar barreras tecnológicas, edadismos y sesgos cognitivos que restringen la autonomía financiera de este grupo. Para ello, recomienda implementar diseños universales en canales físicos y digitales, capacitar al personal en empatía, robustecer la seguridad frente a fraudes y estructurar programas de educación financiera diferencial que acompañen la planeación del retiro y fomenten el bienestar integral.
9
Expectativas sobre atención y trato justo a la población con discapacidad
Autores
John Rodríguez Correa
Andrés Felipe Alvarado Cortés
Paola Mariana Vivas Arango
Despacho del Superintendente Financiero
Grupo de Inclusión Financiera
Diseño
Grupo de Comunicaciones
Extracto
Este documento orienta a las entidades vigiladas en Colombia para que garanticen el acceso equitativo y el trato justo a las personas con discapacidad. Alineada con la Ley 1996 de 2019 que reconoce la capacidad jurídica plena de esta población, la guía orienta la eliminación de barreras físicas, tecnológicas y actitudinales que limitan su autonomía. Para ello, la SFC propone orientaciones específicas según cada tipo de discapacidad, promoviendo el diseño universal, el uso de formatos accesibles y la educación financiera diferencial. El fin es consolidar un sistema financiero incluyente que erradique sesgos y paternalismos.
8
Caracterización de la IA para la gestión del riesgo de crédito
Autores
Andrés Eduardo Jiménez
Samir Danilo Mendoza
Ivón Eliana Moreno
Delegatura para Riesgo de Crédito y de Contraparte
Diseño
Grupo de Comunicaciones
Extracto
El documento presenta los resultados de un ejercicio de supervisión extra situ desarrollado por la SFC para caracterizar el uso de modelos de inteligencia artificial (IA) y aprendizaje automático (ML) en la gestión del riesgo de crédito por parte de los establecimientos de crédito, a lo largo de las etapas de originación, seguimiento y recuperación. A partir de la información reportada por 47 entidades, se evidencia un alto nivel de adopción de modelos predictivos, predominantemente supervisados, con una marcada preferencia por técnicas tradicionales como regresiones logísticas y árboles de decisión, debido a su interpretabilidad y alineación con los marcos prudenciales.
7
Autores
Alejandra Martínez Duarte
Andrés Felipe Alvarado Cortes
Paola Vivas Arango
Despacho del Superintendente Financiero
Grupo de Inclusión Financiera
Diseño
Grupo de Comunicaciones
Extracto
Este documento orienta a las entidades en el uso de scoring alternativo para facilitar el acceso al crédito de la economía popular y MiPymes sin historial tradicional. Mediante el uso de datos no convencionales como pagos de servicios y comportamiento digital, se busca visibilizar a poblaciones excluidas bajo un marco de mitigación de riesgos que incluye la diversificación de fuentes, el control del usuario sobre sus datos y la realización de pruebas piloto. El texto destaca que estas innovaciones, apoyadas en tecnologías como la inteligencia artificial y el sistema Bre-B, fortalecen la inclusión financiera y la precisión en la evaluación de la capacidad de pago.
6
Incorporación de asuntos ASG, incluidos los climáticos, en la gestión de activos de inversión
Autores
Vanessa Estefanía García Rocha
Ana Yuliza Bernal Urrego
Angela María Angulo
Diego Andrés Castro Bayona
Laura Paola Corredor Rico
Cristhian Ivonne Reyes Rodríguez
Diseño
Grupo de Comunicaciones
Extracto
Este documento técnico tiene como propósito ofrecer un marco de referencia claro y actualizado para que los Administradores de Recursos de Terceros (ART), incluyendo sociedades fiduciarias, Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantías (AFP) y Comisionistas de Bolsa, incorporen de manera progresiva y efectiva los criterios ASG, incluidos los climáticos, en sus procesos de inversión.
5
Autores
Delegatura para Conglomerados Financieros
Felipe Andrés Guerra Cuadrado
Carlos Enrique Hernández Ramírez
Delegatura para Intermediarios Financieros
Nildo Roberto Torres Hernández
Delegatura para Riesgo de Crédito y de Contraparte
Paola Andrea Segura Cifuentes
Samir Danilo Mendoza Casallas
Delegatura para Riesgo de Mercado y Liquidez
Diana Paola Caballero Chaves
Sergio Felipe Parra Rubiano
Delegatura para Riesgo Operacional y Ciberseguridad
Omar Fernando Montero Díaz
Nelson Francisco Puerto Rojas
Grupo de Finanzas Sostenibles
María José Vélez Rodríguez
Vanessa Estefanía García Rocha
Diseño
Grupo de Comunicaciones
Extracto
Los fenómenos climáticos extremos generan impactos significativos a nivel global y en Colombia, no solo sobre comunidades y ecosistemas sino también sobre el sistema financiero. Para avanzar en su identificación, evaluación y gestión se incluyó, por primera vez, la materialización de un riesgo climático en uno de los escenarios del Esquema de Pruebas de Resistencia (EPR), lo que permitió identificar variables críticas, metodologías y canales de transmisión financiera utilizados por la industria para proyectar los efectos adversos de un choque climático. Este documento recoge las mejores prácticas identificadas, así como oportunidades de mejora orientadas a fortalecer las capacidades internas de las entidades para gestionar los riesgos climáticos y fomentar un debate informado sobre su relevancia sistémica.
3
Crédito de consumo: lecciones aprendidas del ciclo reciente
Autores
Alexander Campos O.
Andrés Eduardo Jiménez G.
Delegatura para Riesgo de Crédito y de Contraparte
Diseño
Grupo de Comunicaciones
Extracto
En el actual contexto de reactivación económica es crucial que las entidades financieras logren un crecimiento sano de sus carteras de crédito de consumo.
Para ello, deben implementar estrategias sólidas y metodologías robustas que permitan identificar oportunamente riesgos de deterioro, asegurando así una gestión prudente del riesgo crediticio y una contribución sostenible a la economía.
2
Impacto de los cultivos de hoja de coca en la actividad financiera de los municipios de Colombia
Autores
César O. Reyes Acevedo
María S. García González
Francisco Sotomayor García
Camilo A. Sanabria Toloza
Héctor D. Castro Fernández
Diseño
Grupo de Comunicaciones
ISBN 978-628-96431-1-4
Extracto
Los resultados de este estudio indican que los giros postales de pago y los cajeros electrónicos son los canales más vulnerables al LAFT. Los cultivos de hoja de coca aumentan la demanda por los servicios de giros postales en los municipios cocaleros, y los cajeros electrónicos son utilizados para retirar altas sumas de efectivo mediante tarjetas emitidas en el exterior; estos cajeros se encuentran principalmente en municipios no cocaleros.
En el actual contexto de reactivación económica es crucial que las entidades financieras logren un crecimiento sano de sus carteras de crédito de consumo.
Para ello, deben implementar estrategias sólidas y metodologías robustas que permitan identificar oportunamente riesgos de deterioro, asegurando así una gestión prudente del riesgo crediticio y una contribución sostenible a la economía.
1
Algunas lecciones del milagro asiático
Autor
Luis Carlos Ramírez Martínez
Asesor del Despacho del Superintendente Financiero de Colombia lcramirezm@superfinanciera.gov.co
Diseño
Grupo de Comunicaciones
ISBN 978-628-96431-0-7
Extracto
En el documento se exponen lecciones que podrían aplicarse al caso colombiano para mejorar su economía y profundizar sus mercados financieros. Singapur, Hong Kong, Corea del Sur, Japón y China conforman esta muestra.
Documentos de análisis
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