Fondos Voluntarios de Pensión: perspectivas de crecimiento con inversiones a largo plazo

En los últimos 5 años se observa que las alternativas de inversión representativas de renta fija nacional son coherentes con sus perfiles de riesgo mostrando menores volatilidades. Las diferencias de rentabilidades que se presentan son de hasta 5.13% y las volatilidades varían entre 3.57% y 9.19%.

Fondos de Pensiones Obligatorias: gestión de capital con rendimientos sostenibles

Al considerar el desempeño de los fondos durante los últimos 5 años se observa una relación coherente entre los perfiles de los portafolios de acumulación y sus niveles de riesgo. Al tener en cuenta el desempeño favorable de los mercados financieros durante el año 2023, los retornos de los portafolios de los fondos tuvieron un mejor comportamiento al ser comparados frente al mismo escenario base del 2022 y siendo, también, más volátiles.

Evaluación de la carga financiera y su influencia en el deterioro de la cartera hogares

El crédito dirigido a hogares -modalidades de consumo y vivienda- ha crecido de manera importante en los últimos 10 años. Entre marzo de 2013 y junio de 2023, la participación de estos portafolios en el total de la cartera aumentó de 37.4% a 46.7%. Esta tendencia muestra la relevancia que tiene el seguimiento de diferentes indicadores que permitan aproximarse a las condiciones financieras de los hogares, como por ejemplo sus niveles de endeudamiento y carga financiera.

El rol que ha tenido el microcrédito para el acceso a financiación de hogares y empresas

Según el Reporte de Inclusión Financiera 2022 de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) y Banca de las Oportunidades, el 19% de las personas naturales que accedió al crédito por primera vez en ese año lo hizo a través de microcréditos, lo que evidencia el impacto de esta modalidad crediticia como herramienta para el acceso al financiamiento productivo. Colombia, al igual que otros países en desarro-llo, ha implementado programas de microcrédi-to para fomentar el emprendimiento y reducir la pobreza. Estos programas permiten a los indivi-duos y pequeños negocios acceder a financia-miento, ya que las entidades financieras em-plean diferentes tecnologías de análisis y fuen-tes de información alternativas que permiten identificar mejor el perfil crediticio del deudor.

Evolución de los desembolsos de la cartera comercial por sectores económicos

La cartera comercial de los establecimientos de crédito ha mostrado una evolución positiva en los últimos años. A julio de 2023 el saldo de la cartera bruta de la modalidad alcanzó $341,5 billones, es decir representa el 50,2% del total de la cartera. Los estímulos otorgados durante la pandemia, sumado a la recuperación económica posterior a esta, llevaron a un aumento en la demanda de crédito por parte de las empresas, lo cual ha venido acompañado de un aumento en los niveles de aprobación por parte de los establecimientos de crédito.

Caracterización sociodemográfica de la cartera a hogares

La cartera a hogares, integrada por la cartera de vivienda y la de consumo, representa el 45,36% del total de la cartera de los establecimientos de crédito al corte de junio de 2023. De manera individual, la cartera de vivienda participa en 14,98% en la cartera total, mientras que la de consumo alcanza 30,38%.

Escenario actual de liquidez de mercado: factores determinantes, perspectivas y medidas adoptadas por la SFC

Durante los últimos meses la liquidez en el mer-cado colombiano se ha visto reducida, gene-rando presiones al alza en las tasas de capta-ción de los establecimientos de crédito (EC). A pesar del esperado fin del ciclo alcista de políti-ca monetaria, este escenario de menor liquidez se ha visto reflejado en mayores spreads entre las tasas de captación de los EC con califica-ción crediticia AAA, la Tasa de Política Moneta-ria (TPM) y las tasas de los TES con denomi-nación en pesos para los tramos de corto, me-diano y largo plazo.

Principales resultados de la encuesta bienal de riesgos y oportunidades climáticas

La encuesta bienal de riesgos y oportunidades climáticas de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) es una herramienta que tiene como propósito i) medir la percepción y gestión del riesgo climático por parte del sistema financiero, ii) enviar señales desde el supervisor frente a nuevos riesgos y posibles tendencias y buenas prácticas alrededor de los asuntos ambientales y iii) servir como insumo en los ejercicios de diseño y priorización de acciones estratégicas para enverdecer el sistema financiero.

De las finanzas abiertas hacia los datos abiertos para la innovación e inclusión financiera: Estrategia de Finanzas Abiertas de la SFC a partir del benchmarking

El intercambio estandarizado de datos de los consumidores mediante el uso de interfaces de programación de aplicaciones (APIs), ha evolucionado de forma progresiva

Resultados de los Pilotos de Taxonomía Verde de Colombia

En agosto de 2022, la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) presentó la actualización de la estrategia para incorporar en el ADN del sistema financiero los asuntos ambientales y sociales (A y S), incluidos los climáticos. En esta “Hoja de Ruta” se mapean actividades que, por un lado, promueven la inclusión de los riesgos y oportunidades A y S en la gobernanza, estrategia, sistemas de gestión y prácticas de divulgación, y por el otro, buscan construir las prácticas, herramientas y conocimientos para integrarlos en las actividades regulatorias y en el Marco Integral de Supervisión (MIS) de la SFC.

Composición de las Juntas Directivas del sector financiero (Parte II)

En esta edición, se presenta una continuación del primer recuadro relacionado con la composición de Juntas Directivas (JD) del sector financiero que se incluyó en el Informe de Actualidad del Sector Financiero con corte a diciembre de 2022, para profundizar la descripción de algunas de las variables como la participación de mujeres por tipo de entidad vigilada, la permanencia de los miembros en las JD y presentar una primera aproximación respecto a la relación de la diversidad de los perfiles de los miembros y el desempeño en materia de riesgos.

Medición de la madurez en la gestión del riesgo operativo en las Entidades Bancarias

La digitalización ha generado cambios relevantes que han impulsado el crecimiento de diferentes sectores de la economía mediante el uso de tecnologías emergentes como la computación en la nube, la inteligencia artificial, blockchain, robótica, entre otras. A su vez, los ciberdelincuentes utilizan estas tecnologías para mejorar sus técnicas de ataque y lograr objetivos como el secuestro y robo de información. En Colombia, durante 2022 se recibieron varios miles de millones de ataques cibernéticos que no generaron incidentes que afectaran de manera significativa a las entidades vigiladas y tampoco a sus consumidores financieros.