Artículo "Las ganancias del Sistema Financiero crecieron 1,8% y sumaron $18,2 billones a marzo de este año" - Mayo 15 de 2017
Primera Página - Agencia de Noticias -
Mayo 15 de 2017
A marzo de 2016 eran de $17,9 billones. Están creciendo $322.394 millones si se compara el primer trimestre de 2016 con el de 2017. Las utilidades de los Establecimiento de Crédito están cayendo 14,38% ya que pasan de $2,8 billones a $2,4 billones, hundiéndose en $410.291 millones. Las ganancias de los bancos retroceden 12,6%, $333.348 millones, al pasar de $2,6 billones a $2,3 billones. Las ganancias del sector de pensiones y cesantías, crecen 45,9%. En términos absolutos aumentan $2,2 billones.
Bogotá.- El Sistema Financiero obtuvo utilidades por $18,24 billones en los primeros tres meses de este año, creciendo 1,8% y en términos absolutos, $322.394 millones. A marzo del año pasado ganaba $17,92 billones.
Al sector que mejor le ha ido del Sistema Financiero es al de pensiones y cesantías, cuyas ganancias se treparon casi 46%. Al pasar de $4,76 billones, en el primer trimestre de 2016, a $6,95 billones en el primer trimestre de 2017. Sus utilidades se incrementaron en $2,18 billones.
A los sectores que no les fue muy bien fueron al fiduciario, al de establecimientos de crédito, y al de intermediarios de valores. Sus ganancias cayeron 18,5%, 14,4% y 61,3%, respectivamente.
Los activos del sistema financiero mantienen el ritmo de crecimiento. Los activos del sistema financiero alcanzaron un valor de $1,456.2 billones (b) al cierre de marzo de 2017, correspondiente a un crecimiento real anual de 6.3%1. En términos absolutos, los activos presentaron un incremento mensual de $17.97b, producto del aumento en $13.5b en las inversiones, $2.1b en la cartera de créditos y $2.4b en otros activos (principalmente efectivo y operaciones del mercado monetario).
Los resultados de las inversiones de las entidades del sistema financiero fueron superiores a los del mes anterior. En el mes, el portafolio de inversiones y derivados registró un incremento de $13.5b explicado, principalmente, por el mayor saldo en TES que presentó un incremento mensual de $5.5b, sustentado por el incremento de estos títulos por parte de los las fiduciarias y las AFPs.
Adicionalmente, los instrumentos representativos de deuda y patrimonio de emisores extranjeros se incrementaron en $1.5b y $1.3b, respectivamente. Así mismo, los instrumentos representativos de deuda y patrimonio de emisores nacionales presentaron aumentos de $2.5b y $212.7 miles de millones (mm). Por su parte, los derivados de negociación presentaron un incremento de $2.5b. Dado lo anterior, al cierre de marzo de 2017 el portafolio de inversiones y derivados del sistema financiero ascendió a $700.6b presentando una variación real anual de 10.9% y en términos nominales de 16.1%.
La cartera mantuvo un crecimiento positivo, superior al mes anterior. Durante marzo de 2017 la cartera de créditos presentó un crecimiento real anual superior al de febrero, explicado por un mejor desempeño de todas las modalidades, con excepción de la cartera comercial. El saldo total de la cartera bruta, incluyendo al Fondo Nacional del Ahorro (FNA), ascendió a $416.8b, incrementada en $2.3b durante marzo, correspondiente a una variación real anual de 2.37% y nominal de 7.17%. Por tipo de modalidad, la cartera de consumo se incrementó en 8.58% real anual, la cartera de vivienda lo hizo en 8.10% real anual, al tiempo que la modalidad de microcrédito continuó presentando crecimientos positivos con 3.27% real anual. En contraste, la cartera comercial registró una disminución real anual de 1.72% (crecimiento nominal de 2.89%), mejorando frente al mes anterior (-3.23%).
En marzo el saldo de la cartera vencida ascendió a 16.6b, con lo cual el indicador de calidad (cartera vencida/ cartera total) fue de 3.97%, es decir 13 puntos base (pb)2 más que en el mes anterior. Durante el mes el crecimiento real anual fue de la cartera vencida total fue de 26.7%, buena parte de este incremento obedece al impacto de la liquidación de Electrificadora del Caribe S.A. E.S.P., cuya resolución final fue emitida por la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios, lo que llevó a los establecimientos de crédito a reclasificar los créditos respectivos como cartera vencida al corte de marzo. Aislando el efecto de esta operación, el crecimiento de la cartera total habría sido de 16.6% real anual.
Las provisiones continúan creciendo para responder a la cartera vencida. Las provisiones alcanzaron $21.0b en marzo, con un crecimiento anual real de 13.28% y un incremento en $228.3mm respecto a febrero. En virtud de lo anterior, el indicador de cobertura de la cartera (provisiones/cartera vencida) fue de 127.0%. Se evidencia que el saldo de provisiones para los Establecimientos de Crédito sigue siendo adecuado para responder a eventualidades de corto plazo.
La estabilidad de los depósitos se tradujo mayor participación de los CDT. El crecimiento de los depósitos continuó siendo liderado por el mayor saldo de los CDT, principalmente aquellos con plazo mayor a un año. En marzo, los depósitos y exigibilidades de los Establecimientos de Crédito (EC) presentaron una variación real anual de 2.41%, ubicándose en $372.2b. Los CDT registraron un incremento real anual de 17.0%, compensado por una tasa de crecimiento negativa de las cuentas de ahorro y cuentas corrientes por 7.2% y 3.6% real anual. De esta forma, los CDT cerraron el mes con un saldo de $155.4b, al tiempo que los saldos de las cuentas de ahorro y corrientes sumaron $157.1b y $49.0b, respectivamente. El saldo de los CDT superiores a un año sumaron $100.5b, de los cuales $74.7b correspondieron a certificados de ahorro mayores a 18 meses.
La capacidad patrimonial (solvencia) de los EC se mantiene por encima de los mínimos regulatorios. El nivel de solvencia total de los EC fue 16.54% en marzo, superior al registrado en el mes previo (15.78%). La solvencia básica, que se construye con el capital con mayor capacidad para absorber pérdidas, llegó a 11.44%, es decir 104pb más que en febrero. Dado el comportamiento anterior, las dos mediciones anteriores superan los niveles mínimos definidos por regulación (9.0% y 4.5%, respectivamente). La variación en la solvencia total fue resultado del incremento de $4.6b en la reserva legal dentro del patrimonio básico ordinario.
Por tipo de entidad, los bancos registraron un nivel de solvencia total de 15.83% y solvencia básica de 10.63%, las compañías de financiamiento mostraron niveles de 13.64% y 12.11%, respectivamente. A su vez, las corporaciones financieras presentaron niveles de capital regulatorio total y básico, de 63.26% y 58.17%, en su orden. Las cooperativas cerraron el mes con unos niveles de solvencia total de 20.28% y básica de 19.48%.
La evolución de las utilidades de los EC tuvo un comportamiento moderado en marzo. Hasta marzo las utilidades acumuladas ascendieron a por $2.4b, de las cuales, los bancos registraron $2.3b seguidos por las corporaciones financieras con $122.4mm y las cooperativas financieras con $16.6mm. Por su parte, el resultado de las compañías de financiamiento fue negativo en $13.8m, explicado principalmente por una menor recuperación de cartera y un mayor gasto de provisiones. La utilidad operacional fue explicada principalmente por el margen neto de intereses3 en 61.4%, servicios financieros4 en 15.6%, ingresos por venta de inversiones y dividendos en 10.4%, valoración de inversiones en 9.8% y servicios financieros diferentes de comisiones y honorarios en 4.9%.
La liquidez de los EC se mantiene en niveles adecuados. Al cierre de marzo registraron activos líquidos ajustados por riesgo de mercado que, en promedio, superaron en 3 veces los Requerimientos de Liquidez Netos (RLN)5 hasta 30 días, lo que quiere decir que cuentan con recursos suficientes para responder por los compromisos de corto plazo.
Los recursos públicos y privados en administración y gestión profesional siguen aumentando en el sector fiduciario. Los recursos de terceros administrados por las sociedades fiduciarias en marzo de 2017 finalizaron con un saldo de activos por $445b. El mayor aporte provino del grupo de fiducias6 , con el 69.2%, seguido por los recursos de la seguridad social relacionados con pasivos pensionales y otros relacionados con salud (RSS) y los fondos de inversión colectiva (FIC) con el 17.5% y el 13.0%, en su orden. El 0.4% restante correspondió a los fondos de pensiones voluntarias (FPV) administrados por las sociedades fiduciarias.
Por su parte, las sociedades fiduciarias finalizaron el mes de referencia con resultados por $156.2mm y un nivel de activos de $3.0b, alcanzando niveles de ROA de 22.7% y de ROE de 30.7%.
Los negocios administrados por la industria fiduciaria acumularon hasta marzo un resultado del ejercicio de $7.6b, lo que representan un incremento de $3.3b frente a febrero. De manera desagregada, las fiducias registraron en marzo las mayores utilidades con $3.6b. El comportamiento anterior obedeció principalmente a las ganancias de las fiducias de inversión por concepto de valorización de inversiones en renta variable. Del mismo modo, los RSS presentaron resultados por $3.1b, los FIC administrados por las sociedades fiduciarias $841.9mm y los FPV acumularon utilidades por $31.9mm.
En marzo, los 292 FIC administrados por las fiduciarias, las SCBV y las SAI finalizaron con activos administrados por $77.6b, frente a los $75.1b registrados en febrero de 2017 y los $60.0b de marzo de 2016. Las sociedades fiduciarias continuaron siendo el principal administrador de los FIC al gestionar activos por $57.7b, equivalentes al 74.4% del total administrado por las tres industrias. Le siguieron los FIC de las Sociedades Comisionista de Bolsa de Valores (SCBV) con activos por $19.2b, representando el 24.8% del total y las Sociedades Administradoras de Inversión (SAI) con $655.4mm, equivalentes al 0.8%.
Los aportes netos (aportes menos retiros y redenciones) a los FIC mantuvieron la senda positiva. Los inversionistas hicieron aportes netos a los FIC acumulados a marzo de $9.5b, con un aumento de $2.6b respecto al mes anterior. En el trimestre, los aportes brutos a los FIC fueron $142.4b, mientras que los retiros y redenciones brutas ascendieron a $132.9b. Al comparar con marzo de 2016, que presentó un neto acumulado de $3.2b, se observa un incremento de $6.3b en lo corrido de 2017.
Los rendimientos abonados a las cuentas individuales de los afiliados a los fondos de pensiones y cesantías continuaron aumentando. Al cierre de marzo de 2017, el monto de recursos administrados en los Fondos de Pensiones y Cesantías (AFP) fue $227.2b, nivel mayor en $29.2b respecto al mismo periodo del año anterior y en $2.6b frente a febrero de 2017. De manera desagregada, los fondos de pensiones obligatorias (FPO) administraron recursos por $199.0b, los fondos de pensiones voluntarias administrados por las sociedades administradoras de fondos de pensiones (FPV) por $15.3b y los fondos de cesantías (FC) por $12.9b 8. En el mes, los rendimientos abonados a las cuentas individuales de los afiliados a los fondos de pensiones y cesantías fueron $6.7b, $3.1b más que en febrero y $2.2b más que en el mismo mes del año pasado. De ese total, $3.8b fueron ingresos netos por la valoración de inversiones de instrumentos de deuda a valor razonable y $2.6b correspondieron a ingresos por la valoración de inversiones de instrumentos de patrimonio a valor razonable. Los rendimientos de las cuentas individuales de los afiliados a los FPO fueron $6.2b, a los FPV $302.6mm y a los FC $253.0mm.
La rentabilidad acumulada de los ahorros pensionales estuvo por encima de los niveles mínimos exigidos por regulación.
Se registran nuevos afiliados a los fondos de pensiones obligatorias. Al cierre del mes, se registraron 14,272.738 afiliados a los FPO, equivalente a un aumento anual de 791,445 nuevos afiliados y de 76,823 en el mes. De acuerdo con la distribución por género, el 57.0% son hombres y el 43.0% mujeres. En cuanto a la distribución por edad, el fondo moderado concentró el 58.1% de sus afiliados en un rango de edades entre 15 y 34 años, en el fondo conservador10 el 93.9% de sus afiliados son mayores a 55 años, finalmente, el fondo de mayor riesgo registró un 70.2% de sus afiliados en el rango de edad de 15 a 34 años. El número de pensionados de los FPO fue 114,964 personas, registrando un aumento anual y mensual de 21,255 y 1,422 personas, respectivamente. Del total, un 42.6% (48,985) fueron pensionados por sobrevivencia, 29.7% (34,191) pensionados por vejez y 27.7% (31,788) pensionados por invalidez. De acuerdo con la distribución por género, el 68.2% son hombres y el 31.8% mujeres.
El sector asegurador colombiano registró un nivel de penetración de 2.8%12. El valor de las primas emitidas por las compañías de seguros ascendió a $5.9b, $561.2mm por encima del nivel observado en marzo de 2016, del cual $2.9b fueron de seguros generales13 y $3.0b correspondieron a seguros de vida. Por su parte, los siniestros liquidados como proporción de las primas emitidas, también llamado índice de siniestralidad bruta, fue 47.7%, superior en 0.15 puntos porcentuales (pp) 14 con respecto al año anterior. Este aumento fue sustentado principalmente por el aumento en el índice de las cooperativas de seguros (2.7pp). Por ramo, el índice de siniestralidad de las compañías de seguros de vida fue 47.4%, de seguros generales 48.7% y de las cooperativas de seguros 39.7%. Las utilidades del sector asegurador fueron $508.9mm, en donde las compañías de seguros de vida registraron resultados por $443.8mm, las compañías de seguros generales15 por $58.3mm y las sociedades de capitalización por $6.8mm.
Los intermediarios de valores en marzo gestionaron activos por $3.6b tanto para terceros, mediante el contrato de comisión y cobro de honorarios, como a través de sus operaciones de cuenta propia. Tales activos fueron inferiores en 11.3% a los registrados en febrero anterior y en 12.3% real a los reportados doce meses atrás. La variación mensual obedece a la baja de $455.3mm observada en las Sociedades Comisionistas de Bolsa de Valores (SCBV), principalmente, por el menor saldo de sus compromisos de transferencia provenientes de operaciones en el mercado monetario que cayó 22.3%.
Las utilidades acumuladas por el total de las sociedades comisionistas y administradoras de inversión se ubicaron en $21.6mm y fueron superiores en 1.1 veces a las observadas hasta el segundo mes de 2017 e inferiores en 5.7% real frente a las reportadas en los tres primeros meses de 2016. Las que más se incrementaron durante marzo fueron las provenientes de las SCBV que ascendieron a $19.0mm, $10.2mm más que en febrero, en especial por el incremento de las comisiones netas. Las sociedades administradores de inversión tuvieron utilidades por $2.4mm, superiores en $751.2m a las reportadas un mes atrás, gracias al mejor comportamiento de los “ingresos diversos” netos y de las comisiones. Por su parte, las Sociedades de la Bolsa Mercantil de Colombia reportaron utilidades por $256.4m, superiores en $189.9m con relación a las remitidas hasta febrero, variación que provino especialmente del aumento en los ingresos netos por comisiones.
Mayo 15 de 2017
A marzo de 2016 eran de $17,9 billones. Están creciendo $322.394 millones si se compara el primer trimestre de 2016 con el de 2017. Las utilidades de los Establecimiento de Crédito están cayendo 14,38% ya que pasan de $2,8 billones a $2,4 billones, hundiéndose en $410.291 millones. Las ganancias de los bancos retroceden 12,6%, $333.348 millones, al pasar de $2,6 billones a $2,3 billones. Las ganancias del sector de pensiones y cesantías, crecen 45,9%. En términos absolutos aumentan $2,2 billones.
Bogotá.- El Sistema Financiero obtuvo utilidades por $18,24 billones en los primeros tres meses de este año, creciendo 1,8% y en términos absolutos, $322.394 millones. A marzo del año pasado ganaba $17,92 billones.
Al sector que mejor le ha ido del Sistema Financiero es al de pensiones y cesantías, cuyas ganancias se treparon casi 46%. Al pasar de $4,76 billones, en el primer trimestre de 2016, a $6,95 billones en el primer trimestre de 2017. Sus utilidades se incrementaron en $2,18 billones.
A los sectores que no les fue muy bien fueron al fiduciario, al de establecimientos de crédito, y al de intermediarios de valores. Sus ganancias cayeron 18,5%, 14,4% y 61,3%, respectivamente.
Los activos del sistema financiero mantienen el ritmo de crecimiento. Los activos del sistema financiero alcanzaron un valor de $1,456.2 billones (b) al cierre de marzo de 2017, correspondiente a un crecimiento real anual de 6.3%1. En términos absolutos, los activos presentaron un incremento mensual de $17.97b, producto del aumento en $13.5b en las inversiones, $2.1b en la cartera de créditos y $2.4b en otros activos (principalmente efectivo y operaciones del mercado monetario).
Los resultados de las inversiones de las entidades del sistema financiero fueron superiores a los del mes anterior. En el mes, el portafolio de inversiones y derivados registró un incremento de $13.5b explicado, principalmente, por el mayor saldo en TES que presentó un incremento mensual de $5.5b, sustentado por el incremento de estos títulos por parte de los las fiduciarias y las AFPs.
Adicionalmente, los instrumentos representativos de deuda y patrimonio de emisores extranjeros se incrementaron en $1.5b y $1.3b, respectivamente. Así mismo, los instrumentos representativos de deuda y patrimonio de emisores nacionales presentaron aumentos de $2.5b y $212.7 miles de millones (mm). Por su parte, los derivados de negociación presentaron un incremento de $2.5b. Dado lo anterior, al cierre de marzo de 2017 el portafolio de inversiones y derivados del sistema financiero ascendió a $700.6b presentando una variación real anual de 10.9% y en términos nominales de 16.1%.
La cartera mantuvo un crecimiento positivo, superior al mes anterior. Durante marzo de 2017 la cartera de créditos presentó un crecimiento real anual superior al de febrero, explicado por un mejor desempeño de todas las modalidades, con excepción de la cartera comercial. El saldo total de la cartera bruta, incluyendo al Fondo Nacional del Ahorro (FNA), ascendió a $416.8b, incrementada en $2.3b durante marzo, correspondiente a una variación real anual de 2.37% y nominal de 7.17%. Por tipo de modalidad, la cartera de consumo se incrementó en 8.58% real anual, la cartera de vivienda lo hizo en 8.10% real anual, al tiempo que la modalidad de microcrédito continuó presentando crecimientos positivos con 3.27% real anual. En contraste, la cartera comercial registró una disminución real anual de 1.72% (crecimiento nominal de 2.89%), mejorando frente al mes anterior (-3.23%).
En marzo el saldo de la cartera vencida ascendió a 16.6b, con lo cual el indicador de calidad (cartera vencida/ cartera total) fue de 3.97%, es decir 13 puntos base (pb)2 más que en el mes anterior. Durante el mes el crecimiento real anual fue de la cartera vencida total fue de 26.7%, buena parte de este incremento obedece al impacto de la liquidación de Electrificadora del Caribe S.A. E.S.P., cuya resolución final fue emitida por la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios, lo que llevó a los establecimientos de crédito a reclasificar los créditos respectivos como cartera vencida al corte de marzo. Aislando el efecto de esta operación, el crecimiento de la cartera total habría sido de 16.6% real anual.
Las provisiones continúan creciendo para responder a la cartera vencida. Las provisiones alcanzaron $21.0b en marzo, con un crecimiento anual real de 13.28% y un incremento en $228.3mm respecto a febrero. En virtud de lo anterior, el indicador de cobertura de la cartera (provisiones/cartera vencida) fue de 127.0%. Se evidencia que el saldo de provisiones para los Establecimientos de Crédito sigue siendo adecuado para responder a eventualidades de corto plazo.
La estabilidad de los depósitos se tradujo mayor participación de los CDT. El crecimiento de los depósitos continuó siendo liderado por el mayor saldo de los CDT, principalmente aquellos con plazo mayor a un año. En marzo, los depósitos y exigibilidades de los Establecimientos de Crédito (EC) presentaron una variación real anual de 2.41%, ubicándose en $372.2b. Los CDT registraron un incremento real anual de 17.0%, compensado por una tasa de crecimiento negativa de las cuentas de ahorro y cuentas corrientes por 7.2% y 3.6% real anual. De esta forma, los CDT cerraron el mes con un saldo de $155.4b, al tiempo que los saldos de las cuentas de ahorro y corrientes sumaron $157.1b y $49.0b, respectivamente. El saldo de los CDT superiores a un año sumaron $100.5b, de los cuales $74.7b correspondieron a certificados de ahorro mayores a 18 meses.
La capacidad patrimonial (solvencia) de los EC se mantiene por encima de los mínimos regulatorios. El nivel de solvencia total de los EC fue 16.54% en marzo, superior al registrado en el mes previo (15.78%). La solvencia básica, que se construye con el capital con mayor capacidad para absorber pérdidas, llegó a 11.44%, es decir 104pb más que en febrero. Dado el comportamiento anterior, las dos mediciones anteriores superan los niveles mínimos definidos por regulación (9.0% y 4.5%, respectivamente). La variación en la solvencia total fue resultado del incremento de $4.6b en la reserva legal dentro del patrimonio básico ordinario.
Por tipo de entidad, los bancos registraron un nivel de solvencia total de 15.83% y solvencia básica de 10.63%, las compañías de financiamiento mostraron niveles de 13.64% y 12.11%, respectivamente. A su vez, las corporaciones financieras presentaron niveles de capital regulatorio total y básico, de 63.26% y 58.17%, en su orden. Las cooperativas cerraron el mes con unos niveles de solvencia total de 20.28% y básica de 19.48%.
La evolución de las utilidades de los EC tuvo un comportamiento moderado en marzo. Hasta marzo las utilidades acumuladas ascendieron a por $2.4b, de las cuales, los bancos registraron $2.3b seguidos por las corporaciones financieras con $122.4mm y las cooperativas financieras con $16.6mm. Por su parte, el resultado de las compañías de financiamiento fue negativo en $13.8m, explicado principalmente por una menor recuperación de cartera y un mayor gasto de provisiones. La utilidad operacional fue explicada principalmente por el margen neto de intereses3 en 61.4%, servicios financieros4 en 15.6%, ingresos por venta de inversiones y dividendos en 10.4%, valoración de inversiones en 9.8% y servicios financieros diferentes de comisiones y honorarios en 4.9%.
La liquidez de los EC se mantiene en niveles adecuados. Al cierre de marzo registraron activos líquidos ajustados por riesgo de mercado que, en promedio, superaron en 3 veces los Requerimientos de Liquidez Netos (RLN)5 hasta 30 días, lo que quiere decir que cuentan con recursos suficientes para responder por los compromisos de corto plazo.
Los recursos públicos y privados en administración y gestión profesional siguen aumentando en el sector fiduciario. Los recursos de terceros administrados por las sociedades fiduciarias en marzo de 2017 finalizaron con un saldo de activos por $445b. El mayor aporte provino del grupo de fiducias6 , con el 69.2%, seguido por los recursos de la seguridad social relacionados con pasivos pensionales y otros relacionados con salud (RSS) y los fondos de inversión colectiva (FIC) con el 17.5% y el 13.0%, en su orden. El 0.4% restante correspondió a los fondos de pensiones voluntarias (FPV) administrados por las sociedades fiduciarias.
Por su parte, las sociedades fiduciarias finalizaron el mes de referencia con resultados por $156.2mm y un nivel de activos de $3.0b, alcanzando niveles de ROA de 22.7% y de ROE de 30.7%.
Los negocios administrados por la industria fiduciaria acumularon hasta marzo un resultado del ejercicio de $7.6b, lo que representan un incremento de $3.3b frente a febrero. De manera desagregada, las fiducias registraron en marzo las mayores utilidades con $3.6b. El comportamiento anterior obedeció principalmente a las ganancias de las fiducias de inversión por concepto de valorización de inversiones en renta variable. Del mismo modo, los RSS presentaron resultados por $3.1b, los FIC administrados por las sociedades fiduciarias $841.9mm y los FPV acumularon utilidades por $31.9mm.
En marzo, los 292 FIC administrados por las fiduciarias, las SCBV y las SAI finalizaron con activos administrados por $77.6b, frente a los $75.1b registrados en febrero de 2017 y los $60.0b de marzo de 2016. Las sociedades fiduciarias continuaron siendo el principal administrador de los FIC al gestionar activos por $57.7b, equivalentes al 74.4% del total administrado por las tres industrias. Le siguieron los FIC de las Sociedades Comisionista de Bolsa de Valores (SCBV) con activos por $19.2b, representando el 24.8% del total y las Sociedades Administradoras de Inversión (SAI) con $655.4mm, equivalentes al 0.8%.
Los aportes netos (aportes menos retiros y redenciones) a los FIC mantuvieron la senda positiva. Los inversionistas hicieron aportes netos a los FIC acumulados a marzo de $9.5b, con un aumento de $2.6b respecto al mes anterior. En el trimestre, los aportes brutos a los FIC fueron $142.4b, mientras que los retiros y redenciones brutas ascendieron a $132.9b. Al comparar con marzo de 2016, que presentó un neto acumulado de $3.2b, se observa un incremento de $6.3b en lo corrido de 2017.
Los rendimientos abonados a las cuentas individuales de los afiliados a los fondos de pensiones y cesantías continuaron aumentando. Al cierre de marzo de 2017, el monto de recursos administrados en los Fondos de Pensiones y Cesantías (AFP) fue $227.2b, nivel mayor en $29.2b respecto al mismo periodo del año anterior y en $2.6b frente a febrero de 2017. De manera desagregada, los fondos de pensiones obligatorias (FPO) administraron recursos por $199.0b, los fondos de pensiones voluntarias administrados por las sociedades administradoras de fondos de pensiones (FPV) por $15.3b y los fondos de cesantías (FC) por $12.9b 8. En el mes, los rendimientos abonados a las cuentas individuales de los afiliados a los fondos de pensiones y cesantías fueron $6.7b, $3.1b más que en febrero y $2.2b más que en el mismo mes del año pasado. De ese total, $3.8b fueron ingresos netos por la valoración de inversiones de instrumentos de deuda a valor razonable y $2.6b correspondieron a ingresos por la valoración de inversiones de instrumentos de patrimonio a valor razonable. Los rendimientos de las cuentas individuales de los afiliados a los FPO fueron $6.2b, a los FPV $302.6mm y a los FC $253.0mm.
La rentabilidad acumulada de los ahorros pensionales estuvo por encima de los niveles mínimos exigidos por regulación.
Se registran nuevos afiliados a los fondos de pensiones obligatorias. Al cierre del mes, se registraron 14,272.738 afiliados a los FPO, equivalente a un aumento anual de 791,445 nuevos afiliados y de 76,823 en el mes. De acuerdo con la distribución por género, el 57.0% son hombres y el 43.0% mujeres. En cuanto a la distribución por edad, el fondo moderado concentró el 58.1% de sus afiliados en un rango de edades entre 15 y 34 años, en el fondo conservador10 el 93.9% de sus afiliados son mayores a 55 años, finalmente, el fondo de mayor riesgo registró un 70.2% de sus afiliados en el rango de edad de 15 a 34 años. El número de pensionados de los FPO fue 114,964 personas, registrando un aumento anual y mensual de 21,255 y 1,422 personas, respectivamente. Del total, un 42.6% (48,985) fueron pensionados por sobrevivencia, 29.7% (34,191) pensionados por vejez y 27.7% (31,788) pensionados por invalidez. De acuerdo con la distribución por género, el 68.2% son hombres y el 31.8% mujeres.
El sector asegurador colombiano registró un nivel de penetración de 2.8%12. El valor de las primas emitidas por las compañías de seguros ascendió a $5.9b, $561.2mm por encima del nivel observado en marzo de 2016, del cual $2.9b fueron de seguros generales13 y $3.0b correspondieron a seguros de vida. Por su parte, los siniestros liquidados como proporción de las primas emitidas, también llamado índice de siniestralidad bruta, fue 47.7%, superior en 0.15 puntos porcentuales (pp) 14 con respecto al año anterior. Este aumento fue sustentado principalmente por el aumento en el índice de las cooperativas de seguros (2.7pp). Por ramo, el índice de siniestralidad de las compañías de seguros de vida fue 47.4%, de seguros generales 48.7% y de las cooperativas de seguros 39.7%. Las utilidades del sector asegurador fueron $508.9mm, en donde las compañías de seguros de vida registraron resultados por $443.8mm, las compañías de seguros generales15 por $58.3mm y las sociedades de capitalización por $6.8mm.
Los intermediarios de valores en marzo gestionaron activos por $3.6b tanto para terceros, mediante el contrato de comisión y cobro de honorarios, como a través de sus operaciones de cuenta propia. Tales activos fueron inferiores en 11.3% a los registrados en febrero anterior y en 12.3% real a los reportados doce meses atrás. La variación mensual obedece a la baja de $455.3mm observada en las Sociedades Comisionistas de Bolsa de Valores (SCBV), principalmente, por el menor saldo de sus compromisos de transferencia provenientes de operaciones en el mercado monetario que cayó 22.3%.
Las utilidades acumuladas por el total de las sociedades comisionistas y administradoras de inversión se ubicaron en $21.6mm y fueron superiores en 1.1 veces a las observadas hasta el segundo mes de 2017 e inferiores en 5.7% real frente a las reportadas en los tres primeros meses de 2016. Las que más se incrementaron durante marzo fueron las provenientes de las SCBV que ascendieron a $19.0mm, $10.2mm más que en febrero, en especial por el incremento de las comisiones netas. Las sociedades administradores de inversión tuvieron utilidades por $2.4mm, superiores en $751.2m a las reportadas un mes atrás, gracias al mejor comportamiento de los “ingresos diversos” netos y de las comisiones. Por su parte, las Sociedades de la Bolsa Mercantil de Colombia reportaron utilidades por $256.4m, superiores en $189.9m con relación a las remitidas hasta febrero, variación que provino especialmente del aumento en los ingresos netos por comisiones.
Última modificación 17/05/2017